Davy nació en Bulawayo, Zimbabwe, el 12 de octubre de 1985. Su padre, Charles Davy, es un rico hombre de negocios y su madre, Beverley Davy, es una ex modelo. Tiene dos hermanas mayores, Catherine y Sarah.
Davy creció en Zimbabwe y Sudáfrica. Asistió al Bishops Diocesan College en Ciudad del Cabo, Sudáfrica, donde destacó académicamente y en los deportes. Luego pasó a estudiar derecho en la Universidad de Ciudad del Cabo.
Durante su estancia en la universidad, Davy conoció al Príncipe Harry. La pareja comenzó a salir en 2004 y su relación fue a menudo objeto de atención de los medios. Se separaron en 2011, pero siguen siendo amigos.
Después de graduarse de la universidad, Davy trabajó como investigador jurídico para un bufete de abogados en Ciudad del Cabo. También lanzó su propia línea de joyería, Aya Africa, que presenta joyas inspiradas en la cultura africana.
En 2013, Davy se mudó a Londres, Inglaterra. Actualmente trabaja como consultora para la consultora de sostenibilidad SustainAbility. También participa en varios proyectos filantrópicos, incluida la Fundación Chelsy Davy, que apoya proyectos de educación y conservación en África.
Davy es conocida por su sentido del estilo y su personalidad franca. A menudo se la fotografía asistiendo a eventos de alto perfil y se la considera un ícono de la moda. También es una ávida viajera y ha visitado muchos países alrededor del mundo.
Davy es un firme defensor de los derechos de las mujeres y la igualdad de género. Ha trabajado con varias organizaciones que se centran en estos temas, incluidas ONE Campaign y Girl Effect. También es una crítica abierta de la violencia de género.
En los últimos años, Davy se ha involucrado cada vez más en el activismo ambiental. Es una firme defensora de una vida sostenible y se ha pronunciado sobre la necesidad urgente de abordar el cambio climático. También es partidaria de las energías renovables y la agricultura ecológica.
Davy es una figura muy respetada en el movimiento ambientalista y ha sido elogiada por su compromiso con el desarrollo sustentable. Es un modelo a seguir para muchos jóvenes apasionados por proteger el planeta.