Esto es lo que escucha:
* Los enanos están planeando un viaje a la Montaña Solitaria para recuperar el tesoro robado por el dragón Smaug. Thorin explica su linaje y su derecho al tesoro. Describe el tesoro de Smaug, incluida la Piedra del Arken, que quiere conservar como el rey legítimo.
* Thorin menciona que necesita un "ladrón" para ayudarlos a superar las defensas del dragón. Han oído hablar de la atrevida aventura de Bilbo en la cueva del Troll y creen que podría ser la persona adecuada para el trabajo.
Esta conversación pone en marcha toda la aventura de "El Hobbit".